L’analyse technique est l’étude des prix des actifs dans l’objectif de déterminer la direction future du marché. Les praticiens du marché qui utilisent l’analyse technique croient que la majorité des informations qui sont disponibles sont déjà incorporées dans la valeur de l’actif. Avec cela à l’esprit, une étude du prix d’une action aidera à déterminer le prochain mouvement de l’instrument financier. Il existe de multiples types d’analyses techniques que chacun pratique pour déterminer les prix futurs.
L’art de l’analyse technique peut être utile pour assister un investisseur avec des positions d’entrée, des positions de sortie ainsi que pour gérer le risque d’une position. L’analyse technique est catégorisée dans différentes études subjectives et objectives qui permettent à différents traders d’avoir la capacité d’accomplir différentes tâches. Certaines des études objectives incluent des études de suivi des tendances, des études de « mean reversion » et le dépistage de la dynamique d’un actif. Les études subjectives comprennent la reconnaissance de modèles ainsi que le support et la résistance.
Suivi des tendances:
Les stratégies de suivi des tendances sont des stratégies d’analyse technique qui analysent les prix historiques pour déterminer si un instrument financier suit une tendance. Une tendance est une direction spécifique et pour la plupart continue d’évoluer dans la même direction pendant un moment. La manière la plus facile et la plus efficace d’analyser une tendance est de vérifier les moyennes mobiles historiques d’un instrument financier particulier. Une moyenne mobile est une moyenne où les derniers jours baissent le calcul de la moyenne. Dans une moyenne mobile de 5 jours, lors du 6ème jour, le jour n°1 baisse le calcul de la moyenne.
Voici un exemple d’analyse de tendance :
Disons qu’un investisseur examine les prix de la paire de devises AUD/USD ainsi que les moyennes mobiles au jour 10 et au jour 40 de cette paire. Une tendance peut être potentiellement définie lorsque la moyenne mobile du jour 10 traverse au-dessus ou au-dessous la moyenne mobile du jour 40. Les stratégies de moyenne mobile sont des stratégies techniques de trading robustes et elles sont très efficaces lorsqu’il s’agit de définir des tendances, mais à elles seules, elles ne génèrent pas toujours les meilleurs points d’entrée dans le marché. La plupart des stratégies de suivi des tendances créeront des signaux bien plus souvent faux que corrects, mais l’argent que vous gagnez lors de cette tendance vaut de loin bien plus que ce que vous pourriez risquer de perdre. Voici un exemple expliquant comment le trading technique pourrait être rentable : si une stratégie est rentable 33% du temps et non-rentable 66% du temps, mais que vous avez remporté 10$ sur des transactions rentables et perdu 2$ sur des transactions non-rentables, la stratégie reste rentable (sur 6 transactions – 2 gagnants, 4 perdants – profit = 2 * 10 ou 20, pertes = 4 * 2 ou 8 = 20 – 8 = 12). Le trading technique exige des techniques de gestion à gros risques qui fournissent aux traders l’outil dont ils ont besoin pour quitter le marché au bon moment.
Dépistage de la dynamique d’un actif:
Le dépistage de la dynamique d’un actif est un outil commun utilisé en analyse technique. En utilisant la convergence et divergence des moyennes mobiles, un investisseur peut déterminer si la dynamique d’un actif est en hausse ou en baisse et ainsi il pourra placer son argent en conséquence. Calculer la dynamique d’un actif est une affaire complexe, mais une fois que l’indicateur MACD (convergence et divergence des moyennes mobiles) est déterminé, elle peut être utilisée pour dépister les changements jour après jour des moyennes à court terme et à long terme. Si la moyenne a court terme est plus large que la moyenne à long terme, l’on dit que la dynamique est en augmentation alors que si c’est l’inverse, la dynamique sera en baisse.
Mean Reversion:
Une autre stratégie technique employée lorsque l’on effectue des transactions sur les marchés financiers est une stratégie de « mean reversion ». Cela signifie que l’instrument financier retombera à sa moyenne après s’être éloigné de cette moyenne pendant un moment. Une bonne analogie est de penser à la distance à laquelle pourrait s’éloigner un ruban de caoutchouc avant de revenir à son point initial. Ce type d’analyse serait utile pour deux sociétés qui ont des modèles de société similaires. Par exemple, un trader pourrait réaliser une analyse de « mean reversion » sur Coca Cola et Pepsi. L’indicateur technique qui est utilisé par les analystes pour mesurer le « mean reversion » est le Bollinger Bands. Le Bollinger Bands est une formule mathématique qui calcule une déviation spécifique standard autour d’une moyenne spécifique.
Le second groupe d’indicateurs utilisés pour mesurer le « mean reversion » sont les indicateurs Relative Strength et Stochastic. Chacun de ces deux indicateurs techniques mesure à quelle vitesse le marché a évolué sur le court terme, relativement aux mouvements sur une longue période de temps. Ces indicateurs créent un indice qui est utilisé par les traders pour déterminer si l’on a trop vendu ou trop acheté sur le marché .
Reconnaissance des modèles :
Un autre type d’analyse technique est la reconnaissance des modèles. Dans ce type d’analyse, le trader examine des modèles spécifiques au sein du prix de l’action pour déterminer s’il peut reconnaître un modèle qui a montré une propension à prévoir un mouvement de prix spécifique. N’importe quel exemple de ce type de modèle est le modèle “head and shoulders” (tête et épaules). Ce genre de modèle forme deux épaules et une tête et en général le marché s’effondrera après avoir formé la seconde épaule.
Les analystes techniques créeront également une ligne de tendance pour déterminer le support et la résistance. L’analyse d’une ligne de tendance est subjective, mais en tant que règle générale, les points supérieurs sont reliés aux points supérieurs et les points inférieurs sont reliés aux points inférieurs pour créer une ligne de tendance.
L’analyse technique est une étude utile pour aider les participants du marché à créer une stratégie de trading spécifique ou pour assister en conjonction avec d’autres types de stratégies de trading. L’étude de l’analyse technique n’aidera pas seulement lors de la formation de stratégie, mais elle permettra également à l’investisseur d’avoir un aperçu de ce que les autres participants du marché peuvent considérer. Cet article touche à quelques idées basiques qui peuvent être utilisées lorsque l’on commence le processus de trading. Il existe de nombreux bouquins et articles traitants aussi bien des analyses fondamentales que des analyses techniques. Les investisseurs devraient prendre le temps de jeter un coup d’œil à certains d’entre eux pour développer leur style de trading.
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