Le plan
Les techniques de gestion d’argent sont divisées en deux secteurs spécifiques. Le premier représente combien de capital un trader devrait attribuer à une transaction et le second représente combien d’argent un trader serait prêt à perdre sur une transaction en particulier. Avant d’effectuer une transaction, un investisseur devrait avoir une stratégie saine concernant les profits et les pertes qu’il est prêt à accepter, ainsi que la taille du pari qu’il s’engage à miser.
En général, un profil de risque prudent est un profil où le profit est un multiple de la perte. Par exemple, un trader aimerait gagner 2$ pour chaque dollar de capital risqué sur la transaction. Dans un scénario où de nombreuses transactions rencontrent ces critères, un trader aurait besoin de gagner légèrement plus de 33,3% du temps pour avoir une stratégie gagnante. Les calculs fonctionneraient comme pour ces 9 transactions : transactions gagnantes = (3 gagnantes * profit de 2$ = 6$ de profits au total), transactions perdantes = (6 perdantes * perte de 1$ = 6$ de pertes au total). Avec cet exemple, vous pouvez remarquer qu’avec ces 9 transactions, les gagnantes et les perdantes s’annuleraient l’une l’autre, créant ainsi zéro profit ou perte. Légèrement plus de 33,3% permettrait à un investisseur de générer des gains. Si un trader n’a pas ce genre de mentalité lorsqu’il regarde la méthodologie du trading, après une certaine période de temps, il perdra probablement de l’argent. Lorsqu’il démarre une transaction, le trader doit avoir une idée spécifique du moment auquel il s’arrêtera pour limiter les pertes et du moment où il commencera à tirer profit de la transaction.
Créer une limite de perte (stop loss)
Lorsque l’on emploie une stratégie de gestion du risque sur une transaction, l’un des premiers éléments qu’un investisseur doit considérer est combien il est prêt à risquer sur une transaction en se basant sur le capital attribué et les mouvements de l’instrument financier. Lorsqu’il détermine combien d’oscillations du marché il est prêt à accepter contre la direction de sa position, un trader doit décider où limiter ses pertes lors de la transaction. La limite de perte détermine combien de capital un trader est prêt à risquer sur une transaction. La limite de perte peut se baser simplement sur un montant d’argent notionnel, comme risquer 1$ ou un pourcentage de mouvement du marché. Un trader peut vérifier les mouvements historiques ou les analyses techniques pour déterminer où une limite de perte devrait être placée, ou il peut strictement se baser sur sa décision concernant les pertes potentielles notionnelles.
Lorsqu’un trader crée une stratégie de trading qui a été préalablement testée, le trader peut tester un bon nombre de montants de limite de perte pour déterminer le niveau optimal de limite de perte. Les niveaux de support et de résistance sont des moyens très solides pour créer une ligne de tendance pour les traders et déterminer ainsi le meilleur niveau de limite de perte. En utilisant une ligne de tendance dans le graphique hebdomadaire EUR/USD ci-dessous, un trader qui a décidé que ce couple d’indice diminuerait peut placer une limite de perte dans le marché à un prix légèrement au-dessus que la résistance de la ligne de tendance proche de 1,51. Si le marché oscille à travers ce niveau, le trader peut sortir de cette position. Les traders utiliseront également des indicateurs techniques comme les moyennes mobiles ou les lignes de tendance horizontales pour créer un niveau dans le marché auquel ils aimeraient quitter la position. La limite de perte est un moyen très important de minimiser les pertes et de maximiser les gains.
De plus, un trader pourrait employer une limite de perte dynamique qui bougerait en fonction des mouvements du marché. Un trader qui suit les tendances peut considérer créer un « trailing stop loss» qui est initialement fixé et lorsque le marché bouge, le « trailing stop loss » oscille également jusqu’à un certain niveau pour minimiser toute perte créée par les mouvements adverses du marché. Le « trailing stop loss » peut être une fonction d’un pourcentage d’un mouvement de marché ou d’un montant spécifique en dollars. Certains traders utilisent des niveaux de prix d’action spécifiques comme la diminution du jour précédent lorsqu’ils prennent une longue position et la hausse du jour précédent lorsqu’ils prennent une courte position. Il existe de nombreux moyens pour optimiser un « trailing stop loss » et pour ainsi maximiser les transactions. Un investisseur devrait regarder les mouvements historiques du marché sur les instruments financiers spécifiques pour déterminer le meilleur moyen de maximiser les gains relatifs aux « trailing stops ».
Prise de bénéfices
Tout aussi important que le fait de déterminer combien l’on devrait risquer lors d’un mouvement avec un instrument financier est le fait de savoir quand quitter une transaction pour en tirer des bénéfices. Tout comme avec les limites de perte, basé sur le risque associé à la perte, un trader devrait déterminer à l’avance à quel moment tirer des bénéfices. Tout comme avec la limite de perte, un niveau de prise de bénéfices peut être basé sur un montant notionnel en dollars, un mouvement de pourcentage dans le marché ou un niveau technique spécifique. Les niveaux de support et de résistance sont d’excellents moyens pour créer un niveau de prise de bénéfices. Lorsque l’on détermine la prise de bénéfices, il est aussi important de combiner le montant que vous chercher à gagner sur la transaction, avec le montant que vous êtes prêt à risquer, qui représente votre limite de perte. Les traders devraient éviter de placer des transactions sur lesquelles ils sont prêts à risquer un plus gros montant de capital que celui qu’ils sont prêts à gagner. Un « trailing stop loss » est un des meilleurs moyens pour permettre aux traders de tirer profits d’une transaction.
